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[转帖] 蚂蚁上市的最核心矛盾

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发表于 2020-10-17 08:24:55 | 显示全部楼层 |阅读模式


  买到最优质股票并一直持有,一直是赚钱的不二法门。

  但是一个不争的事实却是:在中国近几十年的发展中,吃到最大红利的那些公司,都跑去港股乃至远赴美股上市。

  腾讯、阿里这种巨佬自不必多说,二三线梯队里,除了瑞幸反杀了老美以外,京东、拼多多、网易、bilibili,乃至最近风头最甚的蔚来、理想、小鹏,都为持有它们的美股投资者带来最大的回报。

  问题是,这些股票A股股民买不到啊。

  A股真不缺钱,但天下苦没有好股久矣。所以你会看到,一家同时在A股和港股上市的公司,A股股价总是相对港股有很高的溢价。

  谈到港股,其实也不是一直都好。不过港交所、李小加是锐意进取的,前几年的改革,也颇显成效:

  自从2018年港交所发布IPO新规,允许无收入的生物科技公司及采用不同投票权架构的新经济公司上市以来,在香港上市的科技公司数量从137家增至163家;市值占比从14.6%增至33.2%;总成交额占比从16.3%提升至27.6%。

  更值得一提的是,在阿里带领之下,网易京东们也都回港二次上市,截至目前都为港股投资者带了巨大的回报。

  A股股民已经眼红他们发这种财很久了,所以大家偶尔也觉得,嗯,A股也是得把改革搞起来。

  不过改革总是伤筋动骨的,所以当上交所真的也锐意进取,加大力度,搞科创板、搞注册制,终于钓到一头超级独角兽的时候,A股股民突然慌了。

  原来啊,是怕这头怪兽,吸走本该属于自己的持仓股的流动性。这很正常,毕竟血淋淋的历史历历在目:

  1999年高盛上市,投行见顶;

  2007年黑石上市,PE见顶;

  2011年Glencore上市,大宗商品见顶;

  美股好歹能爬起来,A股则更夸张了:

  2007年11月15日,中石油上市,直接画出6124点的山峰,这是A股再难企及的梦;

  2020年7月16日,中芯国际科创板上市,牛市被精准冻结。

  这些记忆带给了A股股民一种病——新股PTSD,所以每周跑去证监会发新股的微博下面的骂两句,也就成了保留项目。

  所以我说了,蚂蚁上市是有一个核心矛盾的,那就是:

  人民群众「渴望买到中国最优质的股票的愿望」和「害怕巨无霸股票抽自己的血」之间难以调和的矛盾。

  这个事儿,懂得自然懂,蚂蚁自己更懂,蚂蚁也不愿意一场IPO把自己搞成历史罪人,毕竟全国人民都在用支付宝,它自然不愿意站在人民群众的对立面,总之一定要把朋友搞得多多的,把敌人搞得少少的。

  于是,5只战略配售基金出来了,啥意思呢?发船票了,快上船吧朋友们,交了钱,咱就在一条船上了。

  虽然我是直接财务自由,你是蚂蚁腿、蚊子肉,但是都是自己人了,以后别的股票跌了也别怨声载道了,想想自己还间接持有蚂蚁,也要挤出微笑,笑对人生呢。

  据说,9月25号开售以来,每秒钟就有8个投资者,购买蚂蚁战配基金,人均6000元。果然,最后1000多万人交钱上船了,这一招,违不违规都另说,真是天才的想法。

  说起来,很多人就这个事儿还在骂蚂蚁呢,觉得这是自己给自己承销,不要脸了。

  我说这就扯远了,5只战配总共才卖600亿,其中10%的蚂蚁也就占60亿。要知道,蚂蚁此次A+H募资总额超过2300亿人民币,A股会超过1000亿元。

  为这60亿耽误2300亿,蚂蚁真做不出此等傻事儿,归根结底还是个想让大伙儿能雨露均沾的问题。

  所以说,这是蚂蚁的另类百亿补贴,做慈善的。拿手上闲钱买点儿,凑个热闹,完全可以。

  退一万步讲,就算蚂蚁18个月封闭期后真就跌破发行价了,这五只基金都是各家最顶级的基金经理坐镇,也不是吃干饭的。拿着剩下90%的仓位,相信业绩也不会太难看的,看到没,方寸之间,尽显稳重。

  对了,要是有人为了买这个,还特意学会了如何上支付宝买基金,那就是创造了支付宝新的DAU、新的潜在用户了,从银行老渠道抢到用户,那蚂蚁也赚大了,皆大欢喜的事情,好像只有银行吃了哑巴亏。

  故事讲罢,说回我自己,这次配售,我一丁点儿也没有买。无他,锁定18个月太长,资金被关18个月,心里难受。

  但是我是真的支持A股接纳蚂蚁,乃至后面更多的大独角兽、更多的科技、互联网、医药等板块的优质公司。

  因为我一直坚信,优质的稀缺股权,才是穿越未来股市的保障。A股正在逐步跨开步子模仿成熟市场的走法,学美股、学港股,迈入成熟市场的门,这个过程中,改善A股旧结构成了必然。

  前段时间一直说的一个事儿是,近年来美股标普500指数的上涨,几乎全部由苹果、亚马逊等五大科技股推动,剩余495只股票几乎没有贡献。

  同样的,科技权重股才有可能是未来拉动A股指数上扬的希望,如果权重股一直都是石油、银行、地产这些股价表现堪忧的旧经济股,A股的指数几乎不可能拉得动。

  如图上所展示的,A股迈向成熟市场的这个趋势之下,在A股赌博炒小炒差,怕是也越来越没有前途的了。

  所以,我最后一个建议自然也就清晰了,蚂蚁上市大抽血,该卖掉手中的股票躲一下吗?

  答:不妨把这当作又一次审视自己持仓股质量的时刻,如果持有足够优秀的公司,自然不用轻易的交出筹码;如果本就是买来博一博的票,怪兽来之前,先卖了洗洗睡吧。   文/密探阿波罗  来源:密探阿波罗(ID:gh_de6424661304)
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